لماذا يرى مستثمرو الاسهم ان شهر نوفمبر هو الافضل على الاطلاق ؟

0

شهدت الأسهم العالمية تعافي غير مسبوق خلال شهر نوفمبر، بعدما طغت آمال التعافي الاقتصادي خلال العام القادم بفضل أخبار لقاحات كورونا وتحفيزات البنوك المركزية على مخاوف جائحة كوفيد-19.

الصين

  • ارتفع مستوى التفاؤل بين المستثمرين بعدما أظهر استطلاع أن نشاط المصانع في الصين تجاوز التوقعات في نوفمبر/تشرين الثاني، وفاجأ البنك المركزي للصين التجار بتقديم قروض رخيصة.
  • أنهت الأسهم القيادية الصينية منخفضة ولكنها ارتفعت بنسبة 6% تقريبًا لهذا الشهر.
  • كما أفاد الاندفاع إلى المخاطرة النفط والسلع الصناعية بينما قوض الدولار والذهب.
  • قال رئيس استراتيجية الماكرو في شركة الخدمات المالية رابوبنك، إلوين دي جروت: “لقد كان شهرًا قويًا للغاية بالنسبة إلى الأسواق، ليس فقط على صعيد الأسهم ولكن أيضًا بالنسبة إلى الدخل الثابت”.
  • كانت التطورات الإيجابية بشأن اللقاحات والسرعة التي من المحتمل أن يتم توزيعها بها من الدوافع الرئيسية.

تعافٍ قياسي

  • يحتفل العديد من البورصات الأوروبية بتحقيق أفضل شهر له على الإطلاق، فقدارتفعت البورصة الفرنسية 21% وإيطاليا 26% تقريبًا.
  • ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية 13% تقريبًا لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 11% إلى أعلى مستوياته على الإطلاق.
  • أنهى مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان منخفضًا 1.5% خلال اليوم ولكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 10% تقريبًا خلال الشهر.
  • تراجع مؤشر Nikkei 225 الياباني 0.8%، لكنه ظل مرتفعًا بنسبة 15% خلال الشهر مسجلًا أكبر ارتفاع منذ عام 1994. وانخفضت العقود الآجلة E-Mini لمؤشر S&P 500 الرائد في وول ستريت بنسبة 0.4%.
  • وقال شين أوليفر، رئيس استراتيجية الاستثمار في AMP Capital: “الأسواق في منطقة ذروة الشراء ومعرضة لخطر التوقف المؤقت على المدى القصير”.

سوق السندات

  • وضع الارتفاع في الأسهم ضغوطًا تنافسية على سندات الملاذ الآمن، لكن الكثير من ذلك تم تخفيفه من خلال توقعات شراء المزيد من الأصول من قبل البنوك المركزية.
  • فاجأ بنك ريكسبانك السويدي الجميع الأسبوع الماضي بتوسيع برنامج شراء السندات ومن المرجح أن يتبعه البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر/كانون الأول.
  • انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 1.1 نقطة أساس عند -0.598%، وهو أدنى مستوى له منذ 9 نوفمبر/تشرين الثاني. كما انخفض باقي السوق الأساسي بنحو 1 نقطة أساس.

عملات

  • سيدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته أمام الكونغرس يوم الثلاثاء وسط تكهنات بمزيد من الإجراءات السياسية في اجتماعه المقبل في منتصف ديسمبر/كانون الأول.
  • نتيجة لذلك، ستنهي عوائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات الشهر تقريبًا تمامًا كما بدأت عند 0.84%، وهو أداء قوي.
  • قال روبرت ريني، رئيس استراتيجية السوق المالية في Westpac:” التوقعات التي تشير إلى إمكانية عمل وزيرة الخزانة المحتملة جانيت يلين مع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بشكل أوثق لتشكيل وتنسيق سياسة نقدية فائقة السهولة مع تحفيز مالي هائل، جعلت الدولار يتعرض لضغوط”.
  • مقابل سلة من العملات، تم تثبيت مؤشر الدولار عند 91.771 بعد أن انخفض بنسبة 2.4% في الشهر إلى أدنى مستوياته في منتصف عام 2018.
  • أغلق اليورو متراجعًا نسبيًا بالنظر إلى الأداء المتفوق للأسهم الأوروبية، وارتفع بنسبة 2.7% في الشهر ليصل إلى 1.1967 دولار. قد يفتح تخطي ذروة سبتمبر/أيلول عند 1.2011 دولار الطريق إلى ذروة 2018 عند 1.2555 دولار.
  • انخفض الدولار مقابل الين الياباني، وهو ملاذ آمن خاص، حيث فقد 0.7% في نوفمبر/تشرين الثاني ليصل إلى 103.89 ين.
  • وقف الجنيه الإسترليني عند 1.3334 دولارًا، بعد أن قفز بشكل مطرد هذا الشهر إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر/أيلول، حيث راهن المستثمرون على أن صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ستتم حتى مع اقتراب الموعد النهائي للمحادثات.

ذهب ونفط

  • كان الذهب أحد الضحايا الرئيسيين للاندفاع نحو المخاطرة، والذي كان قريبًا من أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 1771 دولارًا للأوقية بعد أن فقد 5.6% في نوفمبر/تشرين الثاني.
  • في المقابل، ارتفع النفط نحو 30% بفضل احتمالية انتعاش الطلب إذا سمحت اللقاحات باستئناف السفر والنقل العام المقبل.
  • بدأ بعض عمليات جني الأرباح في وقت مبكر يوم الاثنين قبل اجتماع أوبك + لتقرير ما إذا كانت مجموعة المنتجين ستمدد تخفيضات الإنتاج الكبيرة. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 52 سنتًا إلى 47.66 دولار، بينما تراجعت عقود الخام الأمريكي 60 سنتًا إلى 44.93 دولار للبرميل.